公募基金型摊余成本法债券基金是今年的创新产品摊余成本法基金净值资管新规发布后摊余成本法基金净值未来货币资金或将转型为净值型产品，短期理财基金也受到严格监管。这样，近期，除了现有的摊余成本法基金净值未整顿的货币基金和短期理财基金外，摊余成本法债券基金成为唯一可以采用摊余成本法的公募基金类型，并且也成为基金公司拓展业务的新突破口。
根据《关于货币市场基金投资及其他有关问题的通知》的规定，当影子定价法确定的基金资产净值与摊余定价法计算的基金资产净值之间的偏差绝对值达到成本法偏差达到或超过0.25%时，基金管理人应当根据风险控制的需要调整投资组合，特别是当偏差绝对值达到或超过05%时，基金管理人必须在季度编制并披露临时报告货币市场基金报告。
这一规定一方面可以缩小货币基金按照成本计算的净值与按照市场价格计算的实际净值之间的差距，使货币基金的估值能够紧跟市场走势，防止机构钻空子。利用两人之间的差距做出奇袭。另一方面，提高收益率也可以避免投资者套利，公平对待新老持有者。摊余成本法是根据成本计算收益率的方法，而影子定价法是根据当日市场价格信息计算的。
市值法是指根据市场交易价格计算得出的估值方法，能够准确反映基金当前的市场价值。如果市场上债券价格大幅上涨，基金净值就会大幅上涨。如果市场上债券价格下跌，基金的净值就会相应上升。净值也会相应下降。简单来说，摊余成本法就是将到期收益分摊到每一天进行利息回扣计算公式：每期保费发行摊销额=面值票面利率实际成本。
货币市场基金将在季报中披露“偏差绝对值在05%及以上的次数”、“偏差绝对值在025%至05%之间的次数”、“偏差绝对值在025%至05%之间的次数”、“偏差的最高值”和“偏差在025% 到05% 之间的次数”。当影子定价确定的基金资产净值低于摊余成本法计算的基金资产净值时，“最小值”和“工作日偏差”的意义是衡量货币市场基金风险的重要手段。
摊余成本法产品持有期间净值波动较大，且净值波动较小，采用摊余成本法估值有助于平滑持有期间净值波动。净值波动是指以100只基金为单位，从面值100元起计算。此后的走势波动曲线与同类基金及沪深300曲线进行比较。
标签： #摊余成本法基金净值
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